Сейчас пройдет экспирация опционов на $3,4 миллиардов

0

Сейчас исходит срок деяния значительного числа опционов на bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). Разбираемся, как это воздействует на стоимость базисных активов.

Опционы на криптографическую валюту — производные договоры, позволяющ?? участникам биржевых торгов брать либо продавать актив по определенной стоимости в определенную дату истечения срока деяния. Если собственник опциона решает не брать либо продавать криптографическую валюту, он не должен это делать. Это делает опционы больше гибким инвентарем, чем фьючерсы, обязывающ?? закрыть позицию не зависимо от дохода либо потерь.

Условная цена истекающих в скором времени 93 600 договоров на BTC и 931 610 договоров на ETH составляет $3,4 миллиардов и $2,07 миллиардов следовательно. Разбираемся, сумеет ли экспирация подстрекнуть завышенную волатильность на рынке и воздействовать на стоимость 2-ух наиболее крупных по капитализации криптографических валют.

На рынке опционов доминируют медведи

По данным Deribit, соотношение оков и колл опционов на BTC держится на уровне 0,51. Это значит, что продается вдвое больше коллов либо длинных договоров, чем путов либо маленьких договоров.

Открытый интерес по стоимости выполнения $50 тыс. как и раньше велик: на данном уровне располагается 22 719 договоров колл. Но в короткосрочной перспективе тренд ориентирован вниз, потому торговцы путов могут оказаться в дохода: их ОИ более высок при стоимости выполнения $40 тыс.

Cоотношение оков/колл опционов на Ethereum составляет 0,31. Это значит, что торговцы коллов существенно превосходят продавцов путов, что гласит о медвежьем настрое участников биржевых торгов деривативами в отношении ETH.

Что случится с ценой BTC и ETH в условиях экспирации

На текущей неделе стоимость bitcoin опускалась ниже $39 тыс. в условиях активных продаж Grayscale. На момент написания основная цифровая валюта отчасти отыграла утраты и торгуется на уровне $40 тыс.

Ethereum показал похожую динамику, опустившись в моменте до $2 180.

Предсказать, как поведет себя рынок в день экспирации значительного числа договоров, довольно трудно — в особенности если к ней добавятся какие-или действия, которые влияют на информационный фон. Однако, участникам биржевых торгов необходимо пристально смотреть за ситуацией, чтоб завышенная волатильность не привела к ненужному срабатыванию стоп лосс ордеров либо принятию неправильных торговых решений.

Необходимо помнить и про то, что воздействие экспирации опционов на стоимость базисного актива имеет короткосрочный характер. Обычно, уже на последующий день рынок придет в свое обыденное состояние, а мощные ценовые отличия будут скомпенсированы.

Источник: cryptocurrency.tech
Оставьте ответ