Если вам стакан на 50% полон, то просадки рынка не непременно плохи. Остерегаться стоит эйфории.
Я не собираюсь «продавать для вас апокалипсис». Без колебаний, макроэкономическая положение дел как и раньше чрезвычайно непростая. Поэтому может показаться, что я тут весь последний год транслирую сплошной мрак и угнетение. Однако я, естественно, не пробую посеять в вас депрессию, панику либо отчаяние по причине того, что может случиться либо не случиться в близлежащем будущем.
Я только предлагаю честную, с моей точки зрения, оценку текущей ситуации и рассчитываю, что кому-то это поможет адекватнее управлять своими рисками.
Но, если вы утомились от негатива, постоянно можно пойти от оборотного и поглядеть на просадку как на возможность.
Биткойн свалился на семьдесят процентов, Ethereum на шестьдесят восемь процентов, Amazon на сорок пять процентов, Meta* на семьдесят пять процентов, рынок ценных бумаг в общем — на двадцать процентов. И смотря на подобные графики, загрустить, в общем, нехитро.
Сравнение размера и длительности просадок: BTC, ETH и S&P500. Текущая просадка S&P500 продолжается пока 298 дней, а глубина её составляет -27,5 % от наивысшего максимума. Текущая просадка биткойна продолжается пока 353 дня, с глубиной -74,3 % от наивысшего максимума. Текущая просадка Ethereum продолжается пока 347 дней, с глубиной -81,7 % от наивысшего максимума.
Однако с больше длительной возможностью, если вы изучаете активы как длительные вложения, то можно посмотреть на сегодняшнюю положение дел и по другому, просто «перевернув» числа.
Один из методов мыслить об этом постоянно заключается в том, что, имея длиннющий инвестиционный горизонт, вероятнее всего, вы ждете, по последней мере, что актив, на который вы делаете ставку, в дальнейшем восстановится от текущей просадки.
В итоге, обычный метод оценить предлагаемые этой корректировкой возможности заключается в том, чтоб представить для себя потенциальную прибыль, которую вы получите, если купите сейчас и продадите при выходе из просадки.
К примеру, биткойн на данный момент свалился на семьдесят процентов от пиковой цены. Это значит, что, если вы купите сейчас, то когда он восстановится до предшествующего наивысшего максимума, рост по вашей вложения составит 232%. С этой точки зрения смотрится уже не так плохо, не так ли?
И это, естественно, не значит надобность продавать, как BTC обновит собственный прежний максимум. Однако по последней мере столько вы рассчитываете заработать, делая ставку, когда все другие продают (если вы убеждены в активе, естественно).
Иной пример — Meta. Фэйсбук сделал огромную ставку на то, что будущее компании — в разработке своей версии метавселенной. Рынку не приглянулся данный поворот, и на данный момент акции Meta свалились уже на семьдесят пять процентов. Однако если вы считаете, что у Цукерберга есть возможности на фуррор в данном деле, то при восстановлении цены акций до предыдущего максимума ваша прибыль составит 290% от нынешней цены.
Я не говорю, что для вас точно необходимо это сделать, и лично меня не очень завлекает корпоративная версия метавселенной, но это не означает, что Meta не представляет из себя несоразмерную ставку.
И биткойн и Meta, — не единственные варианты. Посмотрите на эту диаграмму, где показан спектр возможностей, которые предлагаются этой просадкой в настоящее время.
Просадки — это возможности. Если вы купите эти активы на данный момент, какой будет ваша прибыль при восстановлении их от текущей просадки?
Я желаю сообщить, что, если глядеть чуток далее, ежели на перспективу ближайших нескольких месяцев либо, быть может, лет, то для вас стоит задуматься про то, что открытие позиции по рынку во время корректировки просто наращивает вашу прибыль.
Посмотрите на Amazon. Если только вы не считаете, что экспоненциальный тренд всецело себя исчерпал, все есть возможности на то, что он восстановится от просадки и обновит собственный наивысший максимум, а позже к тому же еще.
И в действительности на данный момент как раз пригодный момент, чтоб направить внимание на то, что мне нередко доводилось слышать об этом «к тому же еще». Можно ли сообщить, что чем поглубже корректировка, тем посильнее следующий бычий рынок?
Если б это было так, такие сведения можно было бы применять, чтоб сделать некоторые догадки о мотивированных уровнях для последующего бычьего тренда.
Давайте попробуем посмотреть на эту связь.
Поначалу незначительно методике. Просадка — это просто период корректировки меж 2-мя поочередными наивысшими максимальными значениями. На практике это значит, что в общем бычьем рынке случается огромное количество сравнимо маленьких просадок. Как будет смотреться общая картина, если мы попробуем байкотировать эти маленькие просадки? Это оставляет нам достаточно не много точек данных для работы.
Однако по ним мы можем высчитать соотношение меж глубиной большой просадки (от наивысшего максимума до рыночного дна) и размером следующего бычьего рынка (от минимума просадки до пика последующего восходящего тренда).
И вот что мы получаем…
Отношение просадки к следующему росту. Имеется ли связь меж глубиной просадки и размером следующего бычьего рынка?
Правильно, мы ничего не обнаружили. Нельзя сообщить, что чем поглубже просадка, тем посильнее следующий бычий рынок. И если для вас любопытно, то оборотное утверждение тоже ошибочно. Другими словами, что чем посильнее бычий рынок, тем поглубже последующая за ним просадка, сообщить тоже нельзя. Меж этим просто нет никакой связи.
И если честно, так почаще всего и бывает в моей работе: я слышу нечто наподобии «А сообщают, что …», но смотря на настоящие данные, мы обнаруживаем, что в действительности утверждение ни на чем реально основывается или данные и совсем противоречат ожиданиям большей части.
Итак, обобщая, если вы вкладываете на длительную перспективу, то, разумеется, вы думаете, что мы еще не прошли некоторый последний бычий рынок.
Это значит, что сегодняшний медвежий тренд — не что другое, как возможность для позиционирования в рынке на последующие 5-десять лет.
Положительный подход заключается в том, чтоб изучать текущие цены в контексте того, какую прибыль покупка на данный момент может генерировать в длительной перспективе.
Для биткойна:
- покупка на данный момент принесет 230% дохода при выходе из просадки;
- покупка по $15 тыс. принесет 362%;
- покупка по $10 тыс. принесет 588%.
Аналогично для ETH:
- покупка на данный момент принесет 200% дохода при выходе из просадки;
- покупка по $1000 принесет 387%;
- покупка по $500 принесет 880%.
А общий потенциал роста, естественно, еще выше этих значений.
Потому я повторю три стратегических совета, которым, по моему мнению, необходимо следовать на данном медвежьем рынке:
- Удостоверьтесь, что ваша позиция имеет достаточное обеспечение и не будет ликвидирована в случае обвала. Подобное происходит. Нет нужды рассказывать, что в случае устранении позиции потенциал роста по ней будет равен нулю.
- На шаге корректировки дождитесь или «полного обвала», или первых улучшений на макроэкономическом уровне, до того как открывать новые позиции. Конкретно в эти моменты соотношение риск/эффективность будет лучшим.
- При выбирании позиций отдавайте предпочтение несоразмерным ставкам. Жизнь очень коротка, чтоб разменивать её на гонку за кучей маленьких побед.
* Признана в Российской Федерации террористической группировкой.
БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные советы, которые могут содержаться в такой статье. Все высказанные суждения выражают только личное представления автора и опрошенных. Любые деяния, которые связаны с вложениями и торговлей на крипторынках, связаны с риском утраты инвестируемых средств. Основываясь на предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, трепетно и на собственный ужас и риск.
Подписывайтесь на BitNovosti в Телеграм!
Делитесь вашим воззрением о данной статье в комментах ниже.
